La última edición de Cecimo Toolbox analiza los datos del segundo trimestre de 2021. Tras el inicio de la recuperación en el primer trimestre de 2021, refleja la mejora continua de la industria de fabricación mundial y europea. La producción en el sector de fabricación volvió a crecer en el segundo trimestre. El crecimiento de la producción se vio apoyado por una sólida entrada de nuevos pedidos, incluyendo la mejora de los flujos comerciales internacionales. Sin embargo, las cadenas de suministro internacionales han limitado el crecimiento de la producción, lo que conduce a otra importante acumulación de pedidos en las fábricas.
En términos del rendimiento de la industria europea de máquinas-herramienta, los nuevos pedidos en el segundo trimestre de 2021 mejoraron de manera significativa en comparación con el mismo periodo del año pasado. Sin embargo, en comparación con el trimestre anterior, los pedidos domésticos de Cecimo8 aumentaron en 13%, mientras que los procedentes del exterior se redujeron un 4%.
Debido a la caída de los pedidos procedentes del exterior, sobre todo por la fuerte caída de los pedidos intertrimestrales procedentes del exterior de Italia, los pedidos totales de Cecimo8 cayeron un 1% con respecto al trimestre anterior, pero siguen siendo aún un 119% superiores respecto a los del segundo trimestre de 2020. Es importante señalar que Italia registró el mayor crecimiento trimestral de pedidos procedentes del exterior en el trimestre anterior. Sin embargo, debido a las previsiones recientes sobre nuevos pedidos, se prevé que la ralentización en el nivel de pedidos totales de Cecimo8 sea solo temporal y se confía en un mayor crecimiento en los próximos trimestres.
Se han revisado las cifras de producción de Cecimo en 2020. Los nuevos datos muestran que la producción de máquinas-herramienta en el área de Cecimo cayó un 26,3% en 2020, hasta los 20.200 millones de euros. Además, según las últimas previsiones, la producción de Cecimo aumentaría en torno al 9% y alcanzaría más de 22.000 millones de euros en 2021.
El Índice de Producción Industrial mostró una mayor recuperación en el segundo trimestre de 2021 en la Unión Europea (UE) y registró una ligera reducción en los países de la Eurozona.
Midiendo los niveles de inversión, la Formación Bruta de Capital Fijo aumentó un 9,3% en el segundo trimestre de 2021 en comparación con el primer trimestre de 2021 y un 17,3% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Los últimos datos de utilización de capacidad en el sector de bienes de inversión de la Unión Europea tras un nivel más alto en el segundo trimestre registran una pequeña reducción en el tercer trimestre del año, pero, teniendo en cuenta que entre 2011 y 2019 la tasa media de utilización de la capacidad fue de 83,6, este indicador alcanzó su nivel “normal”, situándose en 83,9 en el tercer trimestre. La capacidad de producción excedentaria de la UE alcanzó un nivel del 5% en el tercer trimestre de 2021.
Tras un ajuste neto moderado de los estándares crediticios, los bancos de la Eurozona comunicaron que los estándares crediticios para préstamos o líneas de crédito a empresas prácticamente no cambiaron en el segundo trimestre de 2021. Los términos y condiciones generales de los bancos para los nuevos préstamos a empresas se relajaron en el segundo trimestre de 2021. También informaron de un aumento moderado en la demanda de préstamos de las empresas.
El Barómetro del Clima Empresarial de Cecimo refleja otra mejoría en el segundo trimestre y las previsiones para el próximo trimestre son, en general, positivas.
El PMI mundial perdió impulso durante el segundo trimestre, ya que las tasas de crecimiento de la producción se desaceleraron en varios mercados importantes, incluyendo EEUU y la Eurozona, y se contrajeron -en promedio- en Asia. Sin embargo, con 54,1 puntos en el índice de agosto, aún está en territorio expansivo.
Las medidas de desconfinamiento están teniendo impacto en Europa, por lo que el indicador de confianza empresarial de la OCDE creció a un nivel muy alto en el segundo trimestre de 2021, alcanzando 102,2 puntos, el récord histórico. Además, las últimas cifras de 102,7 puntos de agosto muestran que se encuentra claramente en territorio expansivo, y es un buen indicador para los pedidos y la producción previstos en el tercer trimestre de 2021.
En comparación con el trimestre anterior, ambas tasas del PIB europeo muestran una recuperación continua en el segundo trimestre, con un crecimiento del 2,2% en la Eurozona y del 2,1% en la Unión Europea. En EEUU, el PIB creció un 1,6%, la economía china registró un crecimiento del 1,3% y la economía japonesa también mejoró un 0,4% en comparación con el trimestre anterior.
Con previsiones comerciales positivas, dado que los niveles de demanda y consumo continúan mejorando en la UE, las empresas siguen enfrentándose a interrupciones en la cadena de suministro y a la escasez de materias primas. Además, la inflación alcanzó un nivel más alto en el segundo trimestre entre los mercados clave de Cecimo.
Datos históricos del sector
Pedidos de Cecimo
Tras la recuperación de los pedidos domésticos en el último trimestre de 2020 y en el primero de 2021, los pedidos domésticos de Cecimo8 continuaron su recuperación en el segundo trimestre de 2021, mostrando un crecimiento del 158% respecto al mismo periodo de 2020. En comparación con el primer trimestre de 2020, los pedidos domésticos de Cecimo8 aumentaron un 13%. Los pedidos exteriores de los fabricantes de Cecimo8 mostraron un ligero descenso del 4% en comparación con el trimestre anterior, debido principalmente a la importante reducción de los pedidos exteriores de Italia. Sin embargo, los pedidos exteriores registraron un significativo incremento del 113% en comparación con el mismo periodo de 2020. Es importante señalar que Italia registró el mayor crecimiento trimestral de pedidos exteriores en el trimestre anterior.
Como resultado, los pedidos totales de Cecimo8 aumentaron un 119% en el segundo trimestre de 2021 en comparación con el mismo periodo del año anterior. Debido a la caída de los pedidos exteriores de Cecimo8, los pedidos totales registraron una caída del 1% respecto al trimestre anterior. Dado que los indicadores del clima de negocios registraron niveles muy altos en julio y agosto en todos los países de Cecimo8, se prevé que un crecimiento en el siguiente trimestre.
Producción
La producción de máquinas-herramienta en la zona de Cecimo cayó un 26,3% en 2020, hasta los 20.200 millones de euros. Ese nivel de producción es más alto que el que se predijo en el último trimestre del informe (primer trimestre de 2021). Con una producción de 20.200 millones de euros, Cecimo mantiene la posición de líder en el mercado mundial de máquinas-herramienta, con una cuota de alrededor del 34% a finales de 2020.
Basándose en las aportaciones recientes de las asociaciones nacionales (mediados de septiembre), la producción de Cecimo en 2021 alcanzaría un nivel de alrededor de 22.000 millones de euros, con un crecimiento anual de más del 9%.
Demanda
Consumo de Cecimo
Según los últimos datos disponibles, Oxford Economics April Forecast, el consumo de máquinas-herramienta de Cecimo en 2020 alcanzó los 12.300 millones de euros. Esto supone una reducción del 27,8% con respecto a los niveles de 2019. Según la previsión de abril de 2021, se prevé que el crecimiento sea de alrededor del 14% en 2021.
Previsión de pedidos de HPO Cecimo
Según las observaciones del ciclo económico real de HPO, aunque todos los indicadores de clima empresarial apuntan actualmente hacia arriba, se sigue manteniendo que se prevé una nueva desaceleración en la mayoría de las industrias una vez que los efectos de compensación actuales hayan desaparecido.
Según la última previsión de pedidos de HPO Cecimo8 (septiembre de 2021), el índice de nuevos pedidos registró una lenta reducción hasta 103,4 puntos en el índice en el segundo trimestre de 2021. Como resultado, el pico en la segunda mitad de 2021 se corrigió a la baja hasta 110 puntos en el índice en el pronóstico recién calculado. Se prevé que la demanda general se mantenga sólida hasta finales de año.
El impulso de crecimiento tanto en la producción industrial como específicamente en la industria alemana de maquinaria se ha estabilizado recientemente de manera sustancial en un nivel alto. Por lo tanto, de acuerdo a HPO, esto sugiere que la caída en los nuevos pedidos probablemente solo de sea carácter temporal y, gracias a la fuerte demanda, se prevé un crecimiento en la segunda mitad del año. Sin embargo, según los previsiones de HPO, una vez que se agota el efecto de recuperación, la curva apunta a la ganancia a la baja, con el resultado de que los nuevos pedidos previstos para 2022 vuelvan al nivel registrado en 2019.
Índice de Producción Industrial
El Índice de Producción Industrial (IPI) total mostró una mayor recuperación en el segundo trimestre de 2021 en la Unión Europea (UE) y registró una ligera reducción en los países de la Eurozona.
El IPI de la Unión Europea (UE 27) continuó recuperándose en el primer semestre de 2021. El IPI se recuperó un 4% en el cuarto trimestre de 2020, seguido del 1% en el primer trimestre de 2021, y se mantuvo casi en el mismo nivel en el segundo trimestre de 2021. Con un crecimiento del 0,1%, el IPI de la UE se encuentra en su nivel más alto desde el segundo trimestre de 2019.
La calificación actual (segundo trimestre de 2021) es de 104,9, lo que sugiere una recuperación continua de la industria europea, en línea con los supuestos previstos en la edición anterior de este informe. Es importante tener en cuenta que este es un nivel de índice un 22% más alto que el del segundo trimestre de 2020.
En términos sectoriales, la recuperación más sólida continúa situándose en el sector de bienes duraderos, que experimentó la mayor caída hasta el segundo trimestre de 2020. Los bienes de consumo intermedios, duraderos y no duraderos, crecieron durante el segundo trimestre de 2021, mientras que la energía y los bienes de equipo registraron un ligero descenso.
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